Bogleheads日本チャプター掲示板

あまり知られていませんが、主要な株式インデックスには既にREITが含まれている場合があります。 例えば、全世界株式の「オルカン」のベンチマークになっているMSCI ACWIでは、 構成銘柄の2～3％がREITといわれています。 もともと市場規模が極めて大きな株式市場や債券市場（株式市場よりも大きい）に対して、 REIT市場は小さく、株や債券とは別に、小さなREITに過分な追加配分をしてしまうと、 その後の世界経済全体の成長をうまく取り込めない可能性が出てきます。 REITは入れたきゃ入れればよいですが、その配分比率は小さな市場規模見合いでよいと考えます。 なお、株式、債券、REIT以外にも、金...

まず、「iFree年金バランス」については、国内外の株式・債券の4資産に均等に25%ずつという「資産配分」が、 ご自身に合うかどうかで判断するのがよいのではないでしょうか。 オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー））は国内外の株式100％という資産配分なので、 iFree年金バランスより、期待リターンもリスクも両方高いです。 どちらが優れているかは一概には言えません。 次に、運用コストについて、iFree年金バランスは年率0.1749%で、0.1%台ならまあ悪くない水準だと思います。 もちろん、オルカンの方が低コストなのですが、資産配分が異なるiFree年金バランスと...

投資については、学校や会社で習うことではないので、知らなくても恥ずかしいことはないと思います。
（最近は高校の家庭科で教えはじめているようです）
逆に、投資の基本的な知識を身につければ、一生役に立ちます。

なお、株や投信の損失は3年間繰り越せます。
確定申告という手間はかかりますが、今後の投資で利益が出た時に損益通算すれば、
節税に役立てることができます。

「転んでもただでは起きぬ」の精神で、これからも投資を続けていけるといいですね。
がんばってください！

こんにちは。 konekomaruさんの投稿を見て思ったことは、konekomaruさんに必要なのは、 下落相場時の心構えや対応といった対処療法の知識ではなく、 まず、基本的な期待リターンとリスクの知識だと思います。 株式100％の資産配分では、リスク（標準偏差）は年率 20％ 程度だといわれています。 1標準偏差（68％の確率でこの範囲に収まる）で1年で20％の値動きがあるということは、 2標準偏差（95％の確率でこの範囲に収まる）で1年で40％の値動きがあるということです。 （厳密にはそこから期待リターン分を引いた数値になりますが、話をシンプルにするため割愛します） 2標準偏差（95％の確...

今さらかもしれませんが、先日、新型コロナウイルス感染症にかかってしまいました。 高熱が続きかなりしんどい日が続いています。 そんな時ふと、運用資産はどうなっているのか、朦朧とする頭で証券口座をチラ見してみたところ、 私の体調などとは関係なく、力強くずんずんと増えていました。 自分が働くことはもちろん大切だし資産形成の基礎となるものですが、 世界中に分散された株式や債券などの運用資産がうまく回りだすと、 放っておいても勝手に増えていくものだなぁとあらためて実感しました。 （リスク資産への投資なので勝手に減る局面もありますが） 私が実践しているインデックスファンドのつみたて投資では、徐々に投資元本...

2024年の新しいNISAスタートまで、今までどおり変わらず毎月積み立てを実施予定です。
2024年以降は今までどおりの積み立てのほかに、なんとかして（家中のお金を集める、特定口座の古い投信を売却する等）、
なるべく早く成長投資枠の非課税枠を埋めていく予定です。

モーニングスター代表朝倉智也氏による講演の動画が公開されています。
2022年9月10日開催の「投信EXPO2022」での講演アーカイブ動画で、インデックス投資家にもとてもおすすめです。

▼YouTube動画「不透明な未来に投資家はどのように向き合うべきか？」
https://youtu.be/8qfVeNB06x8

▼当日の資料（PDFファイル）
https://www.morningstar.co.jp/event/220 ... e_ms-1.pdf

日経新聞の会員限定記事ですが、「無料会員」になれば毎月10本まで閲覧可能です。
ご興味があれば、無料会員登録をしてみてはいかがでしょうか。おすすめですよ。

なお、上記日経記事の要旨は、私が掲示板にまとめて書いたとおりです。

債券投資　満期保有で安定的利益、高リスク商品も: 日本経済新聞 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB25AO50V20C22A8000000/ 詳しくは上記日経記事をご覧いただきたいのですが、要旨は以下のとおり。 ①債券は国や自治体や企業が借金するときに貸し手に渡す「借用証書」 →そのとおり（水瀬の意見） ②金利が上がると価格は下がる、金利が下がると価格は上がる →そのとおり（水瀬の意見） ③景気が良くなり株価が上がると債券価格は下がる、景気が悪くなり株価が下がると債券価格は上がる →必ずしもそうならない場合もあるというかかなり多い。実際に株式と債券の...

Sotaさんは、BogleHeadsが、ボーグル氏とその意見を金科玉条のごとく崇めているような印象をお持ちだったのかもしれません。 実際は逆で、ボーグル氏とバンガードが、会社の運営方針をめぐり度々対立して議論していたように（「航路を守れ」参照）、 BogleHeadsも、ボーグル氏とバンガードに疑問を投げかけ活発に投資議論をしていたように思います。 以前、年に一度開催される「BogleHeadsカンファレンス」に現地参加したことがあります。 そのパネルディスカッションで、BogleHeadsメンバーがバンガードの幹部たちを前にして、 「BogleHeadsはバンガードに何を教えているか？」とい...